Роль денег в экономике: сравнение позиций Кейнса и Фридмана

Загрузка...
Роль денег в экономике – одна из важнейших проблем, особенно на фоне происходящих в мире событий. Экономические кризисы 20 века, глобальный кризис 2008 года – всё это обострило внимание людей на денежные массы. Но истоки этой проблемы, конечно же, уходят далеко за 20-21 века. Экономические школы появлялись ещё в 18-19 веках, выдвигались теории, строились предположения и целые концепции. Некоторые из них уже давно забыты, но несколько самых успешных теорий до сих пор обсуждаются, потому что, как известно, ни в одном экономическом вопросе нельзя прийти к единственно верному решению.
 
В данной работе мне хотелось бы осветить и сравнить между собой две глобальные теории двух очень известных и востребованных до сих пор экономистов 20 века - Джона Мейнарда Кейнса и Милтона Фридмана.
 
Теория Кейнса (Кейнсианская теория) была популярная незадолго до и после Второй Мировой Войны. Автор раскрывает её в книге «Общая теория занятости, процента и денег». Он делает вывод, что для успешного состояния экономики (рыночной, конечно же), необходимо значительное вмешательство государства. В том числе, говорит Кейнс, государство должно вести кредитно-денежную политику, чтобы стимулировать спрос в период кризисов и спада экономики.
Теория Милтона Фридмана имеет название монетаризм. Сам Фридман был лидером монетаристской школы, члены которой были уверены в бОльшем влиянии денег на экономику, чем представители Кейнсианской теории. Более того, они полагали, что вмешиваясь в экономику страны, государство может не только влиять на цены и уровень спроса, но и существенно менять уровень инфляции, вплоть до её полного предотвращения.
 
Применительно к интересующей нас проблеме денег, основное различие двух вышеописанных теорий состоит в том, что кейнсианцы придают меньшее значение деньгам, для них деньги – не определяющий (хотя и безусловно важный) фактор в обеспечении равновесия в экономике; государство может и должно влиять на спрос в период спадов и кризисов. Монетаристы же считали, что деньги являются определяющим фактором на рынке, и влияние государства может существенно изменить не только спрос, но и более важные факторы.
 
 

Роль денег в экономике: сравнение позиций Кейнса и Фридмана

 
 

Кейнс Джон Мейнард

 
 
(Keynes, John Maynard) (1883–1946гг.)
Один из самых известных экономистов 20 века. Англичанин, очень сильно повлиявший на экономику того времени. Раззабатывал (и является родоначальником) макроэкономики, создал новый язык экономической теории и методологические подходы к экономике. В течение 1920х годов занимался исследованием экономических проблем, описанных впоследствии в «Трактате о деньгах» (Treatise on Money, 1930) и «Общей теории занятости, процента и денег» (The General Theory of Employment, Interest and Money, 1936). Кейнс всегда уделял бОльшее внимание теории, нежели практике. Несмотря на это, все его достижения и экономические выводы имеют конкретное практическое применение.
 
«Люди практики, которые считают себя совершенно неподверженными интеллектуальным влияниям, обычно являются рабами какого-нибудь экономиста прошлого»
Теория Кейнса основывалась, в первую очередь, на теории спроса. Он рассуждал о влиянии денег, и других экономических факторов при разных обстоятельствах на спрос. Его идея – это воздействие на предложение и производство через совокупный спрос (покупательную способность). Также Джон Кейнс уделяет большое внимание инвестированию, связывая инвестиции как с темпом производства (что очевидно), так и с безработицей (что, на мой взгляд, менее очевидно). Также, проблему безработицы Кейнс связывает с уровнем производства и определяющих его факторах. В наше время такая проблема ничуть не менее, если не более актуальна.
 
«Любое изменение в инвестициях, которое не компенсируется соответственным изменением склонности к потреблению, приведет, конечно, к изменению занятости»
Как я уже говорила во введении, Кейнс считает необходимым вмешательство государства в экономику страны. Он не считает, что рынок сам может себя обеспечить, расти и удерживать равновесие. Надо отметить, что взгляды Кейнса начали формироваться задолго до признания его известным экономистом. Ещё в классической школе он написал то, что впоследствии стало частью его теории о необходимости вмешательства в экономику извне:
"Если и есть что-то, чего не может сделать протекционизм, так это вылечить от безработицы...»
 
В отличие от многих учёных любой эпохи, Кейнс не ограничивался на теоретических знаниях. Это был человек, который участвовал во многих видах преобразовательной (а некоторые говорят, революционной) экономической деятельности Англии. В 1912—1946 годах являлся редактором "Economic Journal", в 1915—1919 сотрудником британского казначейства, в 1919 главным представителем британского казначейства на Парижской мирной конференции. 1Известным его сделала книга "Экономические последствия Версальского мирного договора" (1919, рус. пер. 1922), в которой он критиковал политику стран-победительниц, говоря, что она ведет к новой войне в Европе.
Прорыв Джона Кейнса состоял, в том числе в том, что он разделил экономику на две большие части – макро и микро экономику. Это положило основу изучению разных «экономик» принципиально разными методами.
 
Кейнс, также, исследует спрос на деньги, как единое целое (не деля деньги по объектам, на которые они будут потрачены).
Он выделяет 4 мотива удержания денег:
Мотив, связанны й с доходом
Коммерческий мотив
Мотив предосторожности
Спекулятивный мотив
Мотив связанный с доходом – логичное желание людей соотнести их доход с расходом. В этом мотиве, как пишет автор, раскрывается понятие скорости обращения денег по отношению к доходу.
 
Коммерческий мотив – мотив предпринимателей и продавцов. Это деньги на покрытие издержек до получения выручки. Зависит этот мотив от количества выпускаемой продукции в конкретный момент времени и от количества посредников, сквозь руки которых проходит продукция до продажи.
Мотив предосторожности – не что иное, как деньги, хранимые «на чёрный день», на «вдруг что случится». Дефолт, травма, авария, поломка машины – вот часть случаев, на которые люди откладывают деньги.
«…на случай появления неожиданных перспектив выгодных покупок, а также в стремлении сохранить имущество, ценность которого фиксирована в деньгах, для покрытия в последующем денежных обязательств.»
 
Эти три мотива, а точнее количество денег, которые люди будут держать, исходя из этих трёх мотивов зависят от простоты получения наличных денег, когда они необходимы любыми законными способами (краткие займы, овердрафт и т.д.). То есть если человек может пойти и за час получить кредит, он не будет хранить много денег «на черный день», а если для получения кредита нужно собирать документы месяц-два, то есть смысл иметь «заначку».
 
Остаётся мотив, на котором Кейнс останавливает своё внимание более подробно, чем на первые три. Он выделяет этому мотиву несколько страниц своей книги.
Спекулятивный мотив – мотив, который, в отличие от остальных, реагирует на любые внешние изменения в экономике. С помощью него, говорит нам Кейнс, можно управлять экономикой в целом и деньгами в частности. Спрос на деньги по спекулятивному мотиву реагирует на изменение ставки нормы процента
«…то есть существует непрерывная кривая, связывающая изменение спроса на деньги по спекулятивным соображениям и изменение нормы процента, задаваемые изменениями цен облигаций и долговых обязательств разных сроков.»5
 
Вот что говорит сам Кейнс о том, на чем основывается спекулятивный мотив:
«получить прибыль благодаря лучшему по сравнению с рынком знанию того, что принесет будущее».
«...то лицо, которое полагает, что будущие нормы процента окажутся выше значений, ожидаемых рынком, имеет основание хранить ликвидную наличность...», (а не облигации)
 
Так как теория Кейнса о деньгах и их роли в экономике, основывается на спросе, то исследование данных мотивов имело для нас немалое значение.
Цепочка связей, выстроенная Кейнсом выглядела примерно следующим образом (сомневаюсь, что мне удалось уловить всю сущность, в силу небольших знаний по экономике):
 
Если падает спрос на деньги, тут же сокращается производство товаров и услуг
Тут же нарастает безработица, т.к. увольняют рабочих, особенно мелких предприятий
Из-за безработицы снижается совокупный доход населения страны
Из-за низкого совокупного дохода производство всё больше сокращается
Получается замкнутый круг, выход из которого Кейнс видит во вмешательстве государства,глобальном заказе, который повлечет (последовательно) найм населения на работу, увеличение совокупного дохода, увеличение спроса на товары, выход экономики на прежний уровень.
 
 

Итоги по кейнсианской теории

 
 
Рыночная Экономика сама себя обеспечить не может, необходимо вмешательство государства. Государство должно увеличивать массу денег, стимулировать инвестиционную деятельность людей. В случае, если государство будет действовать по монетаристской системе и вести только кредитно-денежную политику, экономика возможно и будет развиваться, но гораздо медленнее, т.к.:
-она влияет на краткосрочную ставку процента, а инвесторы учитывают долгосрочную
-возможна ликвидная ловушка
-снижая процент и пытаясь таким образом повысить курс акций, банки могут добиться обратного эффекта. Если люди будут неуверены в устойчивости курса, они могут «сбросить» акции, тем самым резко упадут объёмы инвестиций.
 
Деньги – не определяющий, но достаточно важный фактор, основная важность которого заключается в спросе на них. Недостаток этого спроса в экономике может быть компенсирован бюджетным (государственным) финансированием или общественными работами. Деньги, говорит Кейнс, нейтральны в долгосрочной перспективе (рост ден. Массы увеличивает цены в стране). В короткий же период деньги меняют свою сущность. Тогда изменение предложения денег действительно влияет на показатели в экономике.
 
Кейнсианская теория продержалась до 1950-1960 годов, и в период её расцвета была признана политиками, и активно продвигалась. Банки увеличивали предложение денег всё больше и больше. Инфляция, которая начала возрастать, «опрокинула» всю экономику, ослабила конкуренцию. Модель, которой придерживали последние годы (модель Кейнса), стала невозможной для продолжения. И тут настало время следующей модели экономики, в чем-то схожей, а в большей части разнящейся с теорией Д.Кейнса – теория монетаризма.
 
 

Фридман Милтон

 
 
(Friedman Milton) (1912-2006гг.)
Экономист, родом из Америки, получивший Нобелевскую премию "за исследование в области потребления, истории и теории денег" в 1976 году. Являлся представителем чикагской школы. Также был лидером направления монетаризма в буржуазной политэкономии.7 Известным Фридман стал после публикации своих работ по монетаризму, конкретно - «Исследования в области количественной теории денег» (1956 год), т.к. это был принципиально новый вариант этой теории. Его монетарная теория национального дохода сильно повлияла на Американскую экономику, т.к. в период её появления в Америке сильно возрастала инфляция.
«Прогнозировать средние экономические показатели - все равно что уверять не умеющего плавать человека, что он спокойно перейдет реку вброд, потому что ее средняя глубина не больше четырех фунтов.» *
 
Фридман, как и Кейнс, не был «кабинетным учёным». В 1970-ых годах он являлся советником президента по вопросам экономики, был профессором Чикагского униварситета.
Надо сказать, что основная идея концепции Милтона Фридмана (т.к. она в основном отражала желания и интересы консерваторов (=монополистов буржуа)) – увеличение роли денег в экономике. По мнению Фридмана, деньги имеют наибольшее влияние на экономику, уровень её активности или упадка. Также, в отличие от Джона Кейнса, о котором мы говорили выше, Фридман считает, что экономика сама может найти равновесный уровень, и вмешательство государства совершенно не обязательно. О государстве (политической системе), как системе, способной вмешаться в экономику страны, Фридман думал примерно следующим образом:
 
«У политики есть своя невидимая рука, действующая в направлении, противоположном тому, в котором действует невидимая рука рынка» *.
Разумеется, речь не шла о полном невмешательстве государства, но Фридман ограничил уровень этого вмешательства регулированием прироста денежной массы в страну. То есть государство должно вести кредитно-денежную политику, и на этом ограничивать своё участие в экономической жизни своего населения.
Но вернёмся к монетаризму как таковому и посмотрим на его основные черты.
 
Монетаризм – школа экономической мысли, которая отводит деньгам основную роль в изменении экономике. (Мопеу-деньги, монетарный – денежный. Главная причина нестабильности экономики монетаристы видят в неустойчивости денег, и любых связанных с ними вещей. Фактически, монетаризм – ни что иное как наука о деньгах и их роли в экономике и производстве. Эта теория обосновывает методы изменения и уравновешивания экономики с помощью кредитно-денежной политики государства и схожих кредитно-денежных элементов.
 
Больше всего монетаристов привлекают любые денежные категории, кредитно-денежные элементы (политика, инструменты), банковская система. Они изучают эти факторы, для выявления связей между уровнем совокупного дохода в государстве и количеством денег (объемом денежной массы). Банки являются основным инструментом регулирования, и при их участии изменения на рынке финансов трансформируются в изменении рынка товарв и услуг.
Сейчас монетаризм – одно из самых востребованых течений в экономической науке. Оно относится к неоклассическому направлению, изучает явления бытовой жизни под денежным углом зрения (т.е. со стороны процессов, проходящих в денежной сфере).
 
 

Особенности монетаризма

 
 
Первую черту монетаризма я уже назвала абзацем выше. Это вмешательство государства в экономику только с помощью кредитно- денежной политики. Чем более устойчивы деньги, говорит нам теория монетаризма, тем эффективнее экономика, тем выгоднее накопление частных капиталов и т.д.
Кроме того, монетаризм имеет ещё одну особенность – монетаристы признавали естественную долю безработицы (то есть назначение нормы безработицы, по которой не платятся пособия), чтобы сократить расходы на эти пособия, сократить инфляцию и немного «оживить» рынок труда.
 
Третья особенность монетарной политики – максимальное объединение сферы производства и сферы обращения капитала. Они должны быть настолько слиты вместе, чтобы из сферы обращения капитала деньги переходили в сферу производства, а точнее в разные её сегменты. Более того, этот капитал должен быть распределён не просто равномерно, а таким образом, чтобы развивались новые секторы, производство становилось всё более и более эффективным.
«Дефицит - это когда есть все, но неизвестно где» *.
 
Сам термин «монетаризм» ввёл Карл Бруннер. Обычно этот термин применяется для характеристики чикагской экономической школы, считающей совокупный доход важнейшим фактором влияния на изменение денежной массы.
 
Изначально монетаризм считался анти-кейнсианством. Несколько изменил это мнение Фридман Милтон, о котором я говорила раньше. Несмотря на то, что он критиковал макроэкономическую теорию Кейнса и его взгляды на экономическую политику, некоторые пересечения между их взглядами всё же были:
Вслед за книгой «Исследования в области количественной теории денег», Фридман публикует статью «Количественная теория денег. Новая версия». И в этой статье его взгляды на спрос на деньги во многом сходится со взглядами Джона Кейнса. Как и Кейнс, Фридман изучал мотивы, по которым люди часть денег хранят у себя, но он не анализирует этот процесс детально, он предполагает, что спрос на деньги
«определяется теми же факторами, что и спрос на любой актив».
Соответственно, с этого момента Фридман применял теорию спроса на активы к деньгам.
Итоги по концепции Фридмана (монетаризма).
 
Рыночная экономика – система, способная саморегулироваться. Любые проблемы в экономике связаны с излишним вмешательством государства. (данная особенность противоположна концепции Кейнса)
Пункт, соотносящийся с первым: Уменьшаются налоговый, бюджетный контроль.
 
Инфляция – «бич» экономики. Она должна быть устранена любым возможным способом. В том числе, могут сокращаться любые социальные выплаты (в т.ч. по безработице).
Уровень вмешательства государства в экономику должен быть ограничен на уровне проведения кредитно-денежной политики.
Темп роста денег должен зависеть от двух факторов: 1) скорость прироста продукта, 2) уровень ожидаемой инфляции
Денежная масса влияет на совокупный расход фирм и потребителей, соответственно на рост производства.
Денежный импульс – основной регулятор экономической жизни. Суть этих импульсов –эмиссия денег. Размер эмиссии должен быть пропорционален темпу роста общ. продукта.
 
Заменить методы, предложенные Кейнсом (краткосрочная экономическая политика), на долгосрочную, обеспечивающую длительное влияние на экономику. Это нужно для того, чтобы учесть влияние изменения денежной массы на экономику (т.к. оно происходит не сразу, а с некоторой задержкой).
Итак, основная идея монетаристов заключается в том, чтобы обеспечить постоянный поток денег в экономику страны. Таким образом, говорит Фридман, удастся избежать инфляции, сохраняя должный уровень безработицы, и при этом развивать производство. Развивать производство нужно, чтобы удовлетворить постоянно нарастающий спрос на блага и деньги, чтобы приобрести эти блага. Соответственно, нужно обеспечить гармонию спроса с предложением.
 
Заключение.
Честно говоря, я сомневаюсь, что мне удалось в полной мере оценить глубину мыслей Милтона Фридмана и Джона Кейнса, постичь все аспекты их сложнейших цепочек и утвержданий и понять их логику мышления. Может быть потому, что я ещё совсем мало, не сказать «ничего» не понимаю в экономике, как науке, что уж тут говорить о её истоках и о сравнении разных теорий и концепций.
 
Но, безусловно, я постаралась вникнуть в происходящее или происходившее в то время, когда писались «Общая теория занятости, процента и денег» и «Исследования в области количественной теории денег», описать различия в теориях Джона Кейнса и Милтона Фридмана.
 
…Надо признать, что каждому уровню человеческого развития и развития товаро-денежных отношений, соответствует своя денежная теория. Кейнсианство и монетаризм преобладали в середине 20 века, но тем не менее они занимают определенное место в современной экономической теории. Мы используем черты и той, и той теории, основываемся на них, в итоге получая актуальную на данный момент модель. Возможно через 20-30 лет всё изменится, появится принципиально другая теория денег, вмешательства государства в экономическую политику страны, свойства и последствия инфляции.
 
Справедливости ради, следует отметить, что большинство экономистов всё-таки склоняются к позиции монетаризма, но далеко не все. Никто не оспаривает влияние Кейнса на экономику, мы до сих пор используем его разделение экономики на «микро» и «макро» экономики и изучаем их по его формулам его методами.
Некоторые государства до сих пор придерживаются одной из рассмотренных мной систем. Кто-то успешно существует в кейнсианской модели, кто-то – в модели чикагской школы монетаризма. Они успешно выходят из кризисов, проводят неплохую кредитно-денежную политику. И у них вообще всё хорошо. На мой взгляд, это свидетельствует об их развитии товаро-денежных отношений. Возможно, когда они выйдут на уровень выше, им придется, как и нам, комбинировать подходы. В любом случае, знание обеих теорий и умение их совмещать – условие достаточно важное для создания гармоничной экономики в своей стране.
 
Напоследок скорее для упрощения собственного понимания, но и для этой работы, я постаралась составить краткую таблицу основных различий между Кейнсом и Фридманом. Она, безусловно, охватывает только обобщённые основные моменты.
 
Параметр Кейнс (кейнсианство) Фридмен (монетаризм) Теории Кейнсианство – теория экономического роста, исследуется спрос на деньги Монетаризм – теория экономического равновесия, исследуются деньги как основной фактор всей экономики Вмешательство в экономику Необходимо; рынок не способен к саморегулированию. Государство должно только вести кредитно-денежную политику, рынок сам способен найти равновесие и удерживаться в нём Значение денежной массы Производство никак не зависит от денежной массы
 
Д. масса является причиной роста цен и изменения экономики в целом Значение дефицита в бюджете Способ стимулировать рост (полож.) Однозначная причина инфляции (отриц.) Главная проблема, с которой стоит бороться Безработица Инфляция От чего зависит занятость населения? От спроса (совокупного спроса в государстве) Ни от чего. Экономика сама уравновесит уровень занятости и производства Какова должна быть денежная политика в стране? Должна быть гибкой Должна быть стабильной
 
 
 
Список литературы
 
 
Кейнс Дж.М. Общая теория занятости, процента и денег. Гл.15,22. /М.:Эксмо. 2007)
Фридман М. Количественная теория денег // Фридман М. Если бы деньги заговорили. М., 1998.
Большая Советская Энциклопедия, 1969-1978 гг.
История экономических учений. Ред. В.С.Автономов и др. Гл. 29,33;
Фредерик С., Мишкин Экономическая теория денег, банковского дела и финансовых рынков, 7-е издание. Часть 2: Пер. с англ. 2006
БСЭ
2 История экономических учений. Ред. В.С.Автономов и др.стр. 481
Кейнс Дж.М. Общая теория занятости, процента и денег. с 290. /М.:Эксмо. 2007)
Кейнс Дж.М. Общая теория занятости, процента и денег. с. 307 /М.:Эксмо. 2007)
Кейнс Дж.М. Общая теория занятости, процента и денег. сс. 185-187/М.:Эксмо. 2007),
Кейнс Дж.М. Общая теория занятости, процента и денег. с. 296/М.:Эксмо. 2007
БСЭ, 1969-1978
Загрузка...
Комментарии
Отправить