Роль банковских сертификатов в деятельности коммерческого банка

Загрузка...

Коммерческие банки играют на рынке ценных бумаг одну из важнейших ролей. На рынке ценных бумаг банк может выступать в качестве эмитента, инвестора и профессионального участника рынка ценных бумаг. Как эмитент банк выпускает ценные бумаги для привлечения денежных средств, формируя пассивы организации.

Формируя собственный капитал, коммерческий банк выпускает долевые ценные бумаги (акции). Но привлекать денежные средства путем выпуска акций сравнительно сложный и дорогостоящий процесс, во-первых, из-за процедуры самого выпуска, во-вторых, из-за расходов на дивиденды. Поэтому гораздо проще и эффективней выпускать долговые ценные бумаги, которые формируют заемный капитал организации. Следовательно, одна из характерных особенностей банковских учреждений заключается в том, что значительную долю в ресурсах организации занимают обязательства, представляющие собой долговые ценные бумаги. Так как выпуск облигаций сопровождается высокими затратами на выпуск, а векселя пользуются спросом преимущественно у юридических лиц, коммерческий банк выпускает свои собственные ценные бумаги под названием банковские сертификаты, которые набирают популярность у населения и занимают свою определенную нишу на неорганизованном рынке ценных бумаг.

Банковский сертификат, это недавно появившийся на рынке ценных бумаг России универсальный продукт коммерческого банка.

Преимущества банковского сертификата: более высокие процентные ставки по сравнению со вкладами, сертификаты не должны проходить процедуры государственной регистрации и регистрации проспекта эмиссии; в качестве легкоуправляемых пассивов коммерческого банка могут служить деньги от выпуска сертификатов; расширяется круг инвесторов; банк может сохранить мобилизированные средства в течение срока обращения банковских сертификатов; банковские сертификаты поднимают ликвидность банка. [1] Также банковский сертификат можно подарить или передать другому лицу без потери доходности; сертификаты можно завещать своим наследникам; сертификат используют как залог при получении кредита; сберегательные сертификаты используют для хранения больших сумм денежных средств во время поездки; также сертификат дает возможность предъявления к оплате в любом филиале банка. [2,c. 182]

К недостаткам банковских сертификатов относятся: сберегательные сертификаты на предъявителя не участвуют в системе страхования вкладов физических лиц; налогообложение процентных доходов по сберегательным сертификатам аналогичное, как и по обычным депозитам; повышенный риск при хранении сертификатов дома, если он выписан на предъявителя; процесс восстановления прав по утраченному сертификату происходит через суд; высокие издержки банка, связанные с выпуском сертификатов.

Востребованность банковских сертификатов по годам колеблется. Анализ выпуска коммерческими банками сберегательных сертификатов за последние 12 лет демонстрирует, что объемы выпуска имеет тенденцию к росту. В 2012 году произошёл значительный рост вложения средств в сберегательные сертификаты со сроком погашения от 1 года до 3 лет. [3] Востребованность депозитных сертификатов за анализируемый период времени падает. Главная причина происходящего состоит в том, что банковский сертификат можно вернуть ранее срока погашения, что является недостатком для коммерческих банков в области формирования долгосрочных пассивов, поэтому сертификаты не всегда привлекательны для кредитных организаций.

Для развития рынка банковских сертификатов необходимо убрать налоговые последствия, которые появляются при перепродаже данных ценных бумаг на вторичном рынке. Создание публичного реестра защитит владельцев от различного рода мошенничества. Также можно создать учет владельцев банковских сертификатов и перехода их прав. Выпуск банковских сертификатов на безотзывной основе поможет миновать возможного оттока капитала. А выпуск банковских сертификатов в валюте другой страны или с плавающей ставкой значительно расширит круг инвесторов.

По оценкам ЦБ РФ, на 1.01.2015 года население России имеет на руках около 7 171,5 млн. руб. Эта сумма является резервом увеличения привлеченных средств банка. Необходимостью в данном случае является наличие соответствующего уровня финансовой грамотности в части знания о существования рынка ценных бумаг и банковской системы. Банк, выпуская банковские сертификаты вместо размещения временно свободных денежных средств в качестве депозитов в итоге только выигрывает.

 

Список литературы:

1. Балакина Р.Т. Деньги, кредит, банки: Электронный курс лекций Microsoft Word

2. Маркова О.М. Банковские операции: учебник для бакалавров /О.М. Маркова, Н.Н. Мартыненко, О.С. Рудакова, Н.В. Сергеева- М.: Издательство Юрайт, 2012. 537 с.

3. Объем выпущенных кредитными организациями сберегательных (депозитных) сертификатов : Официальный сайт Центрального банка Российской Федерации. URL: http://www.cbr.ru/statistics/print.aspx?file=bank_system/4-2-3_14.htmpid=pdko_subsid=ovkosso

Загрузка...
Комментарии
Отправить